k2FtbBdWr1

Структурированные продукты в инвестировании. Что и как?

Структурированные продукты

Приветствую всех читателей блога об инвестициях!

Еще пару месяцев назад мне пришло сразу несколько вопросов о том, что такое структурированные продукты. В частности, такой тип инвестирования предлагает финансовый брокер Alpari об этих предложениях сегодня и поговорим поподробнее.

Структурированные продукты, это конечно более стабильный и надежный (по словам Альпари) инвестиционный инструмент доверительного управления нежели единичные ПАММ счета, даже название говорит само за себя, каждый инвестиционный продукт структурирован из нескольких составляющих распределенных в продукте в определенных пропорциях.

В состав каждого входят и наиболее высокорискованные, и безрискованные, и прибыль от них может быть соответственной. Где присутствует высокий риск там и прибыль может зашкалить, но может получиться полностью наоборот, поэтому в состав структурированного продукта входят разные по доходности и стабильности инструменты, чтобы была возможность сбалансировать финансовый результат.

В состав структурированных продуктов Альпари (в настоящее время их три основных группы в которых есть готовые решения для инвестирования), входят фондовые индексы,  валютные пары, драгоценные металлы (например, золото, серебро), товары сельскохозяйственной отрасли, сырье (например, нефть). Эти структурированные продукты, по своей сущности схожи с ПИФами, но с присутствием в портфеле инструментов обладающих очень рискованными показателями.

Теперь, более подробно о том из чего состоят структурированные продукты:

1. Более стабильная часть с минимальными рисками состоит из инструментов, которые спасут все изначально инвестированные средства, независимо от того как поведет себя вторая рискованная часть.

Определенная часть средств (зависит от того какой структурированный продукт выбран) вкладывается в депозитные банковские счета и облигации. Прибыль от них, конечно, далека от совершенства,  но присутствует определенная стабильность.

2. А вторая часть продукта подразумевает распределение в инструменты, которые могут позволит получить максимальную прибыль (при благоприятных условиях), как правило, все инструменты производные, т.е., инвестируемая сумма виртуально увеличивается на размер выбранного плеча, что и придает инструменту доходность, но и соответственно риск. К производным относятся инструменты участвующие в торговле на рынке Форекс, опционы и т.п.

У структурированных продуктов Альпари есть два важных условия, управляя которыми можно влиять на возможный конечный результат инвестирования: 

♦  Инвестор сам может определить для себя уровень защиты вложенного капитала, т.е. определить процент от вложения, который он получит гарантированно по истечении срока инвестирования. Чем меньше будет установленный уровень, тем больше будет риск, но при этом и прибыль может оказаться больше, чем при установлении высокого менее рискованного уровня.

Если посмотреть на рисунок ниже, то как раз можно наглядно увидеть как может сработать выбор уровня. Если выбрать уровень равный 90%, но обстоятельства будут не на Вашей стороне, то по итогам Вы сможете вернуть только 90% от инвестируемой суммы, а если инвестиционный период оказался удачным, то эти 10% (которыми Вы решили рискнуть и увеличили рисковую часть) могут обернутся с лихвой.

Структурированные продукты

Также, на приведенном примере (он, кстати сказать, показывает идеальный исход вложений) можно легко представить как может осуществляться уменьшение уровня защиты, т.е. рисковая часть увеличивается в составе продукта, но она так удачно отработала, что прибыль возросла в 2 раза, но опять же здесь не указан коэффициент участия и вся полученная прибыль будет меньше, так как умножиться на значение коэффициента. Картинка, конечно заманчивая, но не факт что все будет так гладко, возможно, что за длительный период инвестирования Вы можете, в лучшем случае (если не стали рисковать и оставили защиту 100%), не получить ничего кроме своих первоначальных средств, а инфляция не дремлет!

♦ Также, инвестор должен знать о коэффициенте участия. Он регулируется не инвестором, в отличие от уровня защиты, а зависит от общих условий инвестирования с структурированный продукт:

— Чем длительнее срок инвестирования, тем выше показатель данного коэффициента;

— Чем выше уровень защиты, тем ниже значение коэффициента, ведь на рискованную часть будет затрачено меньше вложений.

Вообщем, этот параметр вычисляется автоматически и с его помощью можно вычислить какой процент будущей прибыли от инвестирования Вы получите. Чтобы было понятнее вот скриншот из примера расчета доходности продукта без ограничения доходности:

Структурированные продукты в инвестировании.

Если Вы обладаете солидным капиталом, ведь диапазон вложений (зависит от инструмента) колеблется от 25 тыс.руб, до более 6 млн. руб., то структурированные продукты могут войти в общий состав Вашего портфеля, но только как его частица (или несколько частиц, так как продуктов у Альпари приличное количество), полностью вкладывать средства только в СП, на мой взгляд, неправильно, тем более что продукт еще не особо испытан временем, хотя у каждого своя голова на плечах и этот вопрос решает каждый индивидуально.

Здесь же хотелось бы добавить, что если анализировать ситуацию по интересующим инструментам, входящим в состав СП и отслеживать колебания их рыночных движений, то можно пробовать делать прогнозы, хотя на длительных сроках это делать не просто, и исходя из них вливаться в продукты на минимальный срок, при благоприятном исходе может получиться хороший результат или в крайнем случае, не будет слива всего депозита, если конечно не установить минимальный уровень защиты капитала.

Группы структурированных продуктов которые предлагает брокер Альпари:

1. Без ограничения доходности:

В данном виде структурированных продуктов можно как хорошо заработать, но и также уйти в небольшой минус, так как все готовые решения в данной группе продуктов изначально имеют уровень защиты менее 100%. В данном случае прибыльность будет зависеть от результатов по рискованной части актива и определенного коэффициента участия. Можно рассмотреть подготовленные готовые решения с разными вариантами высокорискованных инструментов:

Вот несколько примеров для наглядности (вообще их по 6 в каждом типе инструментов), можно изучить все условия и выбрать подходящий (вся доходность указана в процентах годовых!): По валютным парам:

По американским фондовым индексам (выделил красным минимальную сумму депо):

2. С ограниченной доходностью:

Эта группа готовых продуктов очень схожа с первой, так что скрины делать не стал, сегодня мы делаем только общий обзор по основным моментам продуктов. Стоит лишь отметить, что здесь можно обойтись меньшими суммами при инвестировании и коэффициент участия будет выгоднее, но опять же, название говорит само за себя, доходность у таких продуктов будет ограничена.

При инвестировании в данную группу структурированных продуктов, инвестор должен установить значение, после достижения которого результат прибыли фиксируется и больше не увеличивается.

Если инвестор определяет для себя небольшое значение прибыли, то условия для инвестирования меняются в более выгодную для него сторону:

  • во-первых, сумма минимального вложения меняется в меньшую сторону,
  • во-вторых, коэффициент участия возрастает.

Зарабатывать в вышеуказанных инструментах можно и на росте, и на падении, все зависит от выбора продукта и прописано в его условиях.

3. С касанием:

В данном случае все зависит от Вашего выбора инструментов и условия касания, но в любом из случаев прибыль будет фиксированной. При выборе условий Вы сами увидите как будут меняться доходности и минимальная сумма депо:

Структурированный продукт "С касанием"

На скриншоте я выбрал инвестирование с условием «Коснется», доходность выглядит очень приличной и минимум для инвестирования не миллионы, но если изменить условие на «Не коснется», при всех выставленных ранее параметрах, все становиться менее привлекательно, прибыль становиться меньше раз в 8, а сумме для инвестирования возрастает в несколько раз, но опять же при данном условии и риски поменьше.

При желании можно выставлять условия совершенно по разному, при этом изучить результаты всех изменений, а потом уже определиться на каких условиях вложения для Вас будут наиболее оптимальными и привлекательными, но не стоит забывать, если цена не достигнет предполагаемой границы, инвестор получает только свои вложенные средства согласно выставленным уровнем защиты.

4. И, Ваш самостоятельный подбор:

Во вкладке «Создайте свой выбор» имеется конструктор для самостоятельной подборки инвестирования в СП. Условия можно меня абсолютно по разному, вот, посмотрите как я поэкспериментировал и какими получились условия для инвестирования: Создайте свой продуктМинимальная сумма для инвестирования получилась совсем небольшая, но и риск ее потери большой, если Вы полностью уверены в дальнейших прогнозах, можно увеличить сумму, но это уже больше будет похоже на рулетку. После того как Вы нажмете «Рассчитать» внизу сформируется ссылка, сохраните ее и в любое время сможете отслеживать ситуацию по Вашему структурированному продукту.

Как инвестировать в структурный финансовый продукт:

Сделать это очень просто.

—  для начала нужно почистить файлы кэша браузера (рекомендуется перед любой регистрацией);

—  затем зарегистрироваться у брокера Альпари (инструкция об этом здесь),

—  после этого купить выбранный или сконструированный СП в личном кабинете (или нажав на кнопочки инвестировать или купить, которые находятся в поле каждого из продуктов, на скринах они все видны);

— и через некоторое время (это может занять до 3-х рабочих дней, но это максимум) заявка обработается;

— затем, ее необходимо подтвердить и в личном кабинете появится эта инвестиция.

Все структурированные продукты Альпари, имеющие определенные сроки инвестирования можно «закрыть» ранее положенного срока, но на определенных условиях. Если на момент досрочного закрытия позиции по высокорискованной части актива буду не выгодные, то о гарантированном возврате инвестируемой суммы с учетом условия защиты не может быть и речи.

Вот такой инновационный продукт есть в инвестиционной линейке крупного форекс-брокера, а это еще один инструмент для тех кто задумался о том куда вложить деньги.

Честно сказать, пока не успел оценить их в действии, если у Вас есть опыт такого инвестирования, пусть даже не в Alpari, так как есть и другие организации предлагающие такие инструменты (по-моему даже некоторые банки) прошу делится в комментариях, уверен «думающим» над этим вопросом будет интересно.

На сегодня все. Удачи!

 **********************************************************************************************************************

RSS рассылка. Каждая моя новая статья прямиком к Вам на почту. Узнайте Все первыми, будьте в курсе событий выгодного инвестиционного бизнеса:

Введите Ваш E-mail адрес:

 

Авторская рассылка «Инвестирование Под 5 — 10 % в Месяц. Как Все Сделать Правильно»  Вы всегда будете в курсе о изменениях в моем Инвестпортфеле, ведь я всегда ищу подходящие инвестиционные компании для его расширения в целях диверсификации.

Ваше имя: *
Ваш e-mail: *

Буду признателен, если воспользуетесь кнопочками:
Вы можете пропустить чтение записи и оставить комментарий. Размещение ссылок запрещено.

Оставить комментарий